Hôm nay, thị trường A-shares, từ góc độ chỉ số, đã đứng vững trên đường trung bình 20 ngày, với khối lượng giao dịch đạt 2.5 nghìn tỷ trong cả ngày. Hôm nay, các lĩnh vực dẫn đầu là pin thể rắn, robot và hóa chất. Các quỹ đầu tư trước đây tập trung vào AI và mô-đun quang học bắt đầu có dấu hiệu giảm bớt, đây là một ví dụ điển hình về sự luân chuyển vốn trong thị trường có cấu trúc. Lý do hỗ trợ cho lĩnh vực hóa chất A-shares vẫn rất mạnh, một mặt là trong chu kỳ giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, giá hàng hóa tăng lên, bao gồm cả sản phẩm hóa chất, mặt khác là do thiếu hụt công suất, điều này tạo ra cú đúp lợi nhuận. Ngay cả lĩnh vực pin thể rắn hiện đang rất nóng cũng gián tiếp làm tăng nhu cầu về nguyên liệu hóa chất, vì vậy trong thời gian gần đây, lĩnh vực hóa chất vẫn sẽ có xu hướng tiếp tục. Từ thứ Hai, chỉ số thị trường hiện đang ở trong khoảng dao động tăng lên, không có vấn đề gì lớn, trong bối cảnh thị trường có cấu trúc, không cần lo lắng, chỉ cần chờ đợi vốn để thực hiện giao dịch cao cắt thấp. Dữ liệu vĩ mô quan trọng của thị trường chứng khoán Mỹ trong tuần này là dữ liệu PPI và CPI vào thứ Tư và thứ Năm, hiện tại thị trường có xu hướng giao dịch suy thoái, nhưng tôi nghĩ đây chỉ là logic thị trường ngắn hạn, tạm thời không thể thấy xu hướng suy thoái thực sự, chỉ có thể coi là tăng trưởng kinh tế chậm lại, thị trường lao động đang chịu áp lực lớn. Đối với thị trường chứng khoán Mỹ, trong ngắn hạn, hướng chính vẫn là các lĩnh vực được hưởng lợi từ việc giảm lãi suất (dù là suy thoái hay phòng ngừa), ngoài việc đầu tư vào vàng, lựa chọn cá nhân của tôi là Russell 2000 (IWM/UWM), công nghệ tài chính (PGY và LMND), và đồng màu. Một hướng khác là tìm kiếm cơ hội đột phá của các cổ phiếu, chẳng hạn như bán hết cổ phiếu Apple để chuyển sang Micron (MU) và $KBH. Logic giao dịch là nhìn vào cơ hội giao dịch bên phải trong tương lai, tôi cho rằng MU có khả năng được kích thích và đột phá trong bối cảnh căng thẳng về lưu trữ dữ liệu, với mục tiêu trong khoảng 155-160. Logic của $KBH tương tự như Micron, trong ngắn hạn nhìn thấy khả năng đột phá mức cao mới, với mục tiêu giá trong khoảng 80-85. Tôi tin rằng bộ chiến lược này có thể ứng phó với cả giao dịch suy thoái hay việc giảm lãi suất, và trải nghiệm nắm giữ cũng sẽ rất tốt. Mỗi chu kỳ giảm lãi suất, kịch bản đầu cơ của ba kim loại màu là vàng, bạc và đồng sẽ diễn ra riêng biệt, và trong chu kỳ này, kịch bản của vàng và bạc đã diễn ra một nửa, đồng sẽ không chỉ kéo một màn mở đầu rồi kết thúc chứ?

Thị trường A-shares hôm nay đã có sự phục hồi mạnh mẽ, gần đến cuối phiên, chỉ số đã đứng ở mức 3800 điểm, tôi cũng không muốn giải thích lại sau khi sự dự đoán của mình đã đúng. Tốc độ điều chỉnh của A-shares rất nhanh và gấp, trong ba ngày qua, tôi tin rằng nhiều người đã mất cân bằng tâm lý. Nếu tâm lý vào thứ Hai tuần sau có thể tiếp tục duy trì, hãy xem liệu có thể bứt phá ở gần đường trung bình 5 ngày hay không, nếu không sẽ cần phải điều chỉnh lại lần thứ hai. Nếu thị trường tuần sau có thể trở lại mức giao dịch trên 25 nghìn tỷ, chỉ cần khối lượng giao dịch còn, hiệu ứng kiếm tiền sẽ tồn tại. Sau đợt điều chỉnh này, sẽ có nhiều sự luân chuyển giữa các ngành trong khoảng 3900-4000 điểm. Về quan điểm A-shares trong tương lai, tôi cho rằng cấu trúc cổ phiếu hiện tại của thị trường vẫn chưa được củng cố thêm. Nếu bạn đang nắm giữ cổ phiếu có lợi nhuận tốt, việc chốt lời là điều đúng đắn đầu tiên. Còn một điều nữa là đừng bao giờ đầu tư toàn bộ vốn, luôn giữ khoảng 30% vốn, dù là giao dịch T hay bổ sung vốn, nếu không sẽ tạo ra áp lực lớn cho bản thân. Thị trường chứng khoán Mỹ tối qua, tâm lý thị trường cũng đã được nâng cao hơn nữa, ba chỉ số chính đều đạt mức cao kỷ lục. Đặc biệt, hãy nói về Broadcom, báo cáo tài chính của Broadcom rất tốt, nhưng tôi nghĩ đừng rơi vào ảo tưởng rằng báo cáo tài chính tốt thì giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng. Hiện tại, giá cổ phiếu của Broadcom đã khá cao, cấu trúc cổ phiếu đang ở mức phân phối cao, hãy nhớ chốt lời và giảm bớt cổ phần. Sự chuyển biến của thị trường chứng khoán Mỹ phụ thuộc vào dữ liệu phi nông nghiệp vào thứ Sáu, thị trường vẫn khá lạc quan về dữ liệu phi nông nghiệp vào thứ Sáu. Morgan Stanley trong hai ngày qua luôn đưa ra những thông tin tích cực, mức độ giảm lãi suất và số lần hiện tại đang bị thị trường đánh giá thấp, và liên tục nâng cao mục tiêu giá vàng, thái độ kiên định của họ khiến tôi nghi ngờ rằng có người của Morgan Stanley trong nội bộ của Cục Dự trữ Liên bang. Hiện tại, danh mục đầu tư chính của thị trường chứng khoán Mỹ chủ yếu là hai cổ phiếu dược phẩm (LQDA, INSM), đồng màu, vàng, hai cổ phiếu hưởng lợi từ việc giảm lãi suất và Apple (nếu đạt 240 sẽ bán hết).