Ačkoli dnešní index A-share market v září předznamenal dobrý začátek, jedná se o konečnou interpretaci tržní diferenciace za poslední měsíc. Inovativní léky, zlato a stříbro a neželezné drahé kovy jsou závratě a účet je stěží podporován chemickými akciemi a Tongfu Microelectronics nakoupenými na konci pátku, a ostatní jsou ve vězení Dnešní objem obchodů s A-akciemi je udržován na 275 milionech, objemová energie je v pořádku, tržní index zůstává na 5denním klouzavém průměru a níže uvedené fondy jsou také velmi silné, tento týden je 9.3, než se mnoho fondů tímto bodem velmi obává, ale nyní se zdá, že čím blíže je, tím je lhostejnější a nebude příliš mnoho prostoru pro krátkodobou korekci Spotřební elektronika Goertek se dnes trochu stáhl, ve skutečnosti je to normální, od srpna do současnosti vzrostla cena akcií o více než 50 %, do září vstoupila oblast spotřební elektroniky mnohem lepší, jako je vydání Apple ipone17 10., nové AI brýle Meta 17., konference o plném připojení Huawei 18. a tak dále. Hlavní důvod tak dobrého růstu zlata, neželezných kovů a chemikálií je dnes stále upřednostňován očekáváním snížení úrokových sazeb, ale zlato vzrostlo tak prudce, že to může být sázka na snížení sazeb o 50 BP v září, u zlata jsem letos zpíval dlouho, názor je, že je rezolutně dlouho pod 3300, myslím, že možnost zlata je letos relativně malá na 4000, ale stále je velmi možné být kolem 3800 Myslím, že v současné době je možné vybudovat pozici ve zlatě a cena zlata má ve střednědobém a dlouhodobém horizontu dlouhou logiku supportu a v první polovině příštího roku by mohla dosáhnout 4 000 Americké burzy jsou v pondělí zavřené a z hlediska historických cyklů je září relativně slabým měsícem s průměrným výnosem -0,7 % za posledních 30 let, ale to neznamená, že v září není co očekávat od amerických akcií. Na druhou stranu je září měsícem špatného výkonu amerických akcií a je to také dobrá příležitost k uspořádání, toto září má ve skutečnosti spoustu tržních katalytických věcí, počínaje tímto týdnem jsou důležitější data nebo události, zpráva o výsledcích společnosti Broadcom ze 4. září, údaje o mzdách mimo zemědělství z 5. září, očekávaná revize údajů o trhu práce z 9. září, rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách ze 17. září, 19. září Tři dny čarodějnic. Pokud je snížení úrokových sazeb 50 BP, zlato, stříbro, drahé kovy, chemikálie, áčkové akcie a hongkongské akcie uvítají trh na velké úrovni a americké akcie s větší pravděpodobností stráví dopad na trh způsobený prudkým snížením úrokových sazeb jako první, nejprve klesnou a poté obecně porostou. Na srpnovém trhu vedl zisky index Russell 2000 s malou tržní kapitalizací a po vstupu do září je stále optimističtější ohledně pokračování akciového trhu s malou tržní kapitalizací. Celkově lze říci, že před zářijovým rozhodnutím Fedu o úrokových sazbách nebylo co upravovat strategii a akcie technologií umělé inteligence klesly více, takže nahromadily více žetonů a poté uspořádaly několik hlasování v akciích s malou tržní kapitalizací, drahých kovech a farmaceutických akciích, aby zabránily rotaci.

Dnešní sektor výpočetního výkonu čipů A byl včera ovlivněn varováním společnosti Cambrian před riziky a celková korekce je dobrá věc a prostředky Rady pro vědecké a technologické inovace přitekly na trh s blue chip Z pohledu trhu je novým energetickým směrem lithiových baterií CATL, Goertek v sektoru spotřební elektroniky a Prius ve farmaceutickém a biologickém sektoru přijaly finanční prostředky od Rady pro vědecké a technologické inovace Strukturální býčí trh je takový, rotující relé, koneckonců, práh a startovní ruka Rady pro vědecké a technologické inovace je 200 akcií, kde hraje průměrný drobný investor Dnešní objem lze i nadále udržovat na více než 2,5 bilionu juanů, což je o něco méně než včera, problém není velký, na konci seance jsem viděl, že do chemického sektoru proudí institucionální prostředky, studoval jsem to, Rozsah chemických ETF vzrostl z 1,7 miliardy na 12 miliard za pouhý jeden měsíc, což je celý šestinásobný nárůst za jeden měsíc. Na konci seance pokračovalo v nákupu několik míst v centrálním Huijinu a v kombinaci s údaji o pozicích zveřejněnými fondem sociálního zabezpečení se chemický průmysl stal největší pozicí Z pohledu ocenění all-A je poměr ceny k účetní hodnotě chemického indexu PB 2,25krát, což je stále v kvantilu 36 % za posledních 10 let, tj. v rozmezí "podhodnoceného", s nárůstem o méně než 14 %, což je výrazně méně než 20% nárůst indexu Wind All A a méně než polovina nárůstu kompozitního indexu Science and Technology Innovation Composite Index Chemický průmysl by proto měl otáčet vlnu trhu, který je sám o sobě příznivým sektorem pro cyklus snižování úrokových sazeb a mnoho materiálů AI potřebuje chemické materiály, jako jsou fluoridové kapaliny, silikonové oleje atd., což je hlavní logika, která může být důvodem velkého přílivu institucionálních fondů pro nákup dna Na konci seance jsem také koupil nějaké chemické zásoby, Yuntianhua a Xin'an, jedna je pro chlazení a druhá je pro terminálové materiály na bázi křemíku (materiály pro zalévání čipů, robotické materiály, kapalinové chlazení), doufám v hodně štěstí příští týden. Pokud jde o americké akcie, PGY včera v noci vzrostlo o 8 bodů, neželezná měď, AI power VST trochu vzrostla, vyčistila HON a nakoupila trochu LMND (a PGY je logika, očekávaný růst výkonnosti snížení úrokových sazeb) Krásný víkend, uvidíme se v září.....