今天的A股大盤指數雖然迎來了9月的開門紅，但是從盤面上看算是近一個月以來，行情分化的極致演繹， 創新藥、金銀、有色貴金屬是漲的頭暈目眩，賬戶勉強靠著週五尾盤買入的化工股和通富微電支撐著，其他的坐牢中 今天A股的成交量維繫在2.75億，量能是ok的，大盤指數維持在5日均線，下方託底資金也很強勢，本週就是9.3了，之前很多資金對於這個時點很是在意，但現在看來越是臨近反而越淡然，短期回調的空間也不會太大 消費電子歌爾今天回調了一點，其實也正常，從8月至今股價漲了超50%了，進入9月，消費電子領域利好很多的，比如10號蘋果ipone17發佈，17號Meta新款AI眼鏡，18號華為全聯接大會 等等， 今天黃金、有色金屬、化工漲的這麼好的核心原因還是受到降息預期的利好，不過黃金這麼猛漲，可能是押注9月降息50BP，對於黃金，今年我一直在唱多，觀點就是3300以下堅決做多，我認為黃金今年4000的可能性比較小，但是處於3800左右還是很有可能的 黃金當前能不能建倉呢，我覺得是可行的，黃金的價格在中長期都有多頭的支撐邏輯在，或許明年上半年就到了4000了 美股本週一是休市，歷史週期看，9月是相對表現比較弱的月份，過去30年的平均收益率是-0.7%，但這也並不能說明9月的美股沒有可期待的。 反過來講，9月是美股表現差的月份，同樣也是好的佈局機會，這個9月其實有不少行情催化的事情，從本週開始，比較重要的是數據或者事件是，9月4號博通財報、9月5號8月非農數據、9月9日勞工數據預期修正、9月17日美聯儲利率決議、9月19日三巫日。 這些數據中都美聯儲降息是重中之重的事情，如果降息50BP，黃金、白銀、貴金屬、化工，A股、港股會迎接大級別的行情，而美股更可能要先消化暴力降息帶來的市場衝擊，先跌後普漲。 在8月的行情中，小盤指數羅素2000領漲，進入9月之後，依舊比較看好小盤股的行情延續。 整體而言，9月在美聯儲利率決議出來前，策略並沒有什麼可調整，AI科技股跌多了，就多積累籌碼，然後在小盤股、貴金屬、醫藥股持有一些票，防止輪動.

今天的A股芯片算力板块受到了寒武纪昨天风险提示的影响，整體回調，這是好事，科創板的資金流入了大盤藍籌 從盤面看，鋰電新能源方向寧德時代，消費電子板塊的歌爾，醫藥生物板塊普蕊斯承接了從科創板的資金 結構性牛市就是這樣的，輪動接力，畢竟科創板的門檻和起手就是200股，哪裡是一般散戶都玩的 今天量能繼續維持在2.5萬億以上，稍微比昨天縮量了一點，問題不大，尾盤看到有機構資金流入了化工板塊，研究了一下， 發現化工ETF的規模，短短一個月從17億激增到120億，一個月的時間整整翻了6倍。 尾盤中央匯金的幾個席位在持續買入，結合社保基金披露的持倉數據，化工成為了最大的持倉 從全A估值看，化工指數市淨率PB為2.25倍，仍處於近10年的36%分位，即“偏低估”區間，漲幅不到14%，大幅小於萬得全A指數20%的漲幅，也不到科創綜指一半的漲幅 因此化工應該會輪動一波行情，本身是降息周期的利好板塊，AI上游材料不少需要化工材料，比如氟化液、矽油等等，這是主要的邏輯，這或許是機構抄底資金大幅度流入的原因吧 尾盤也買了點化工股，雲天化和新安，一個是做制冷的，一個是矽基終端材料的（芯片灌封材料，機器人材料，液冷），希望下週好運。 美股方面，昨晚PGY漲了8個點、有色銅、AI電力VST小漲了一點，清倉了HON，買了一點LMND（和PGY是一個邏輯，降息預期的業績增長） 週末快樂，9月見了.....