Hoje, no mercado A-shares, do ponto de vista do índice, estabilizou-se acima da linha de 20 dias, com um volume de transações de 2,5 trilhões ao longo do dia. Hoje, os setores de baterias sólidas, robótica e produtos químicos lideraram. Os fundos que anteriormente estavam concentrados em AI, capacidade de computação e módulos ópticos começaram a mostrar sinais de relaxamento, o que é uma típica rotação de fundos em um mercado estrutural. A lógica de suporte do setor químico no A-shares ainda é muito forte. Por um lado, está o ciclo de redução de taxas do Federal Reserve, que inclui o aumento dos preços das commodities, incluindo produtos químicos. Por outro lado, a falta de capacidade produtiva resulta em um duplo impacto nos lucros. Isso inclui o setor de baterias sólidas, que está bastante aquecido, e que também aumenta indiretamente a demanda por matérias-primas químicas. Portanto, nos últimos tempos, o setor químico continuará a ter um desempenho positivo. A partir de segunda-feira, o índice do mercado está atualmente em uma faixa de alta oscilante, sem grandes problemas. Em um mercado estrutural, não há necessidade de ansiedade, apenas esperar que os fundos façam cortes altos e baixos. Os dados macroeconômicos importantes do mercado americano esta semana são os dados do PPI e CPI na quarta e quinta-feira. Atualmente, o mercado mostra uma tendência de negociação de recessão, mas eu acho que isso é apenas uma lógica de mercado de curto prazo, e não podemos ver a verdadeira tendência de recessão por enquanto. No máximo, podemos considerar isso como uma desaceleração do crescimento econômico, com uma pressão significativa no mercado de trabalho. Para o mercado americano, a linha principal de curto prazo ainda deve focar em direções específicas: uma é a direção beneficiada pela redução de taxas (independentemente de recessão ou prevenção). Além de comprar ouro, minha escolha pessoal é o Russell 2000 (IWM/UWM), fintech (PGY e LMND) e cobre. Outra direção é procurar oportunidades de ruptura em ações individuais, como liquidar ações da Apple e trocar por Micron (MU) e $KBH. A lógica de negociação é estar otimista sobre as oportunidades de negociação à direita no futuro. Acredito que a MU, no contexto de uma tensão na armazenagem de dados, tem uma probabilidade de catalisar e romper o preço a curto prazo, alcançando a faixa de 155-160. A lógica da $KBH é semelhante à da Micron, com uma expectativa de ruptura de novos máximos a curto prazo, com um preço-alvo na faixa de 80-85. Acredito que essa estratégia pode lidar com qualquer situação, seja uma negociação de recessão ou a redução de taxas, e a experiência de manter posições também será boa. Em cada ciclo de redução de taxas, os roteiros de negociação para metais preciosos como ouro, prata e cobre se desenrolam, e neste ciclo, os roteiros de ouro e prata já foram metade do caminho. O cobre não vai terminar apenas com um prelúdio, certo?