今天的A股，从指数上看，站稳了20日线，成交量来看全天2.5万亿成交，今天板块上固态电池、机器人、化工领涨 前期抱团AI算力、光模块的资金开始出现松动，这就是典型的资金轮动的结构性行情。 A股化工板块的逻辑支撑还是很强的，一方面是美联储降息周期下，包括化工产品在内的大宗商品涨价，另一方面是产能不足，这样就形成了利润的双击。 就包括目前比较火热的固态电池板块，也是间接增加化工原材料的需求，因此最近一段时间化工还是会有行情持续的。 从周一来看，大盘指数目前处于震荡向上的区间，没啥大问题，结构性行情下，无需焦虑，等待资金去做高切低。 美股本周比较重要的宏观数据就是周三和周四的PPI和CPI数据，目前市场有交易衰退的趋势，但我觉得这只是短期的市场逻辑，暂时并不能看到衰退的真实趋势，最多只能算经济增长放缓，就业市场有比较大的压力。 对于美股，短期的主线还是要做重点方向，一是降息受益方向（不管是衰退还是预防式），降息受益方向除了做多黄金之外，我个人的选择是罗素2000（IWM/UWM）、金融科技（PGY和LMND）、有色铜。 另外一个方向就是寻找个股突破的机会，比如把苹果清仓换成美光（MU）和 $KBH ， 交易逻辑呢就是看好后续右侧交易机会，我认为MU在数据存储紧张的大背景下股价有概率短期得到催化和突破，看到155-160区间。 $KBH 的逻辑和美光类似，短期看好突破新高，目标价80-85区间。 这一套策略我相信接下来无论是交易衰退还是降息落地，都可以应对的，而且持仓体验也会很好。 每个降息周期，金银铜这三个有色金属的炒作剧本都会各自上演，而这个周期，金银的剧本都演了一半了，铜 不会仅仅拉个序幕就结束吧？