$IREN Hoe belangrijk is verticale integratie? Slechts 7 weken geleden meldde @mvcinvesting dat DataOne een vertraging van vier weken had bij de levering van Fase 1 (50 MW) van het datacenter in New Jersey dat wordt gebouwd voor @nebiusai. Vandaag merkte ik op dat de CEO van DataOne een andere vertraging meldde, die nu in totaal 2 maanden bedraagt. Tijdens de earnings call van @IREN_Ltd, eerder deze week, benadrukte Co-CEO @danroberts0101 het belang van het bezitten van de grond, de netaansluiting en het bouwen/opereren van hun eigen datacenters. Hier is wat hij zei: "En we hebben 3 vrij unieke concurrentievoordelen vergeleken met andere concurrentie rond neo clouds zoals [ AI-schaal ], we controleren de infrastructuur van begin tot eind. We kunnen de capaciteit omhoog en omlaag schalen over onze bestaande datacenter footprint, om nog maar te zwijgen van de nieuwe footprint en het bouwen in die groei." ... "Verticale integratie is echt belangrijk omdat het ons directe controle geeft over elke laag in de stack." "En zoals ik al zei, het is weer hetzelfde verhaal met de cloudbusiness, waar al deze bedrijven, neo clouds en anderszins, beloven capaciteit online te hebben tegen een bepaalde datum, en ze halen het zelden." Ik denk dat Dan hier gelijk heeft, $IREN heeft nooit een deadline gemist met Bitcoin-mining. Het is moeilijk voor te stellen dat ze er een zullen missen in AI/HPC-constructie of levering. Nu zal deze vertraging geen reden tot bezorgdheid zijn voor $NBIS-investeerders. En ik wil de twee bedrijven zeker niet opnieuw met elkaar vergelijken. Maar verticaal geïntegreerd zijn vanaf de grond (letterlijk) is ongetwijfeld de beste manier om te garanderen dat je je doelen haalt. Schaalvergroting is belangrijk voor groei, maar begeleiding is wat de markt beweegt.