$IREN Hvor viktig er vertikal integrasjon? For bare 7 uker siden rapporterte @mvcinvesting at DataOne hadde en fire ukers forsinkelse på leveringen av fase 1 (50 MW) av datasenteret i New Jersey som bygges for @nebiusai. I dag la jeg merke til at administrerende direktør i DataOne rapporterte om nok en forsinkelse, nå på totalt 2 måneder. Under inntjeningssamtalen til @IREN_Ltd, tidligere denne uken, understreket Co-CEO @danroberts0101 viktigheten av å eie landet, nettforbindelsen og bygge/drive sine egne datasentre. Her er hva han sa: "Og vi har 3 ganske unike konkurransefortrinn sammenlignet med andre konkurranser rundt neo-skyer som [AI-skala], vi kontrollerer infrastrukturen ende-til-ende. Vi kan skalere opp kapasiteten opp og ned på tvers av vårt eksisterende datasenterfotavtrykk, for ikke å snakke om det nye fotavtrykket og bygge inn i den veksten.» ... «Vertikal integrasjon er veldig viktig fordi det gir oss direkte oversikt over hvert eneste lag i stabelen.» "Og som jeg sa, det er groundhog day med skyvirksomheten, hvor igjen, alle disse selskapene, neo-skyer og ellers lover kapasitet online innen en viss dato, og de treffer det sjelden." Jeg tror Dan klarte det her, $IREN gikk aldri glipp av en deadline med Bitcoin-gruvedrift. Det er vanskelig å forestille seg at de vil gå glipp av en i AI/HPC-konstruksjon eller levering. Nå vil ikke denne forsinkelsen være grunn til bekymring for $NBIS investorer. Og jeg vil absolutt ikke sammenligne de to selskapene igjen. Men å være vertikalt integrert fra grunnen av (bokstavelig talt), er utvilsomt den beste måten å garantere at du treffer målene dine. Skalering er viktig for vekst, men veiledning er det som beveger markedet.