A volatilidade do mercado tem sido muito concentrada: Os 5 dias mais voláteis contribuíram para ~50% da volatilidade total do mercado de ações dos EUA em 2025. Isso significa que metade de toda a volatilidade deste ano veio de apenas 5 pregões, a maior concentração desde 1987. Essa porcentagem é DUAS VEZES maior que em 2024 e 5 VEZES maior que em 2023. Desde 2000, apenas 2 outros anos viram esse número acima de 40%; 2008 e 2020. Isso mostra que o mercado está extremamente sensível, com os investidores reagindo fortemente a notícias positivas e negativas. O mercado tornou-se hipersensível.