Apetyty na ryzyko rosną w rekordowym tempie: Stosunek aktywów w zarządzaniu w dźwigniowych ETF-ach długich do ETF-ów krótkich wzrósł do 12,5x, co jest najwyższym wynikiem w historii. Ten wskaźnik niemal potroił się od dołka rynku w kwietniu. Aktywa dźwigniowych ETF-ów długich wzrosły do blisko rekordowych 146 miliardów dolarów, podczas gdy aktywa ETF-ów odwrotnych spadły do 12 miliardów dolarów, co jest najniższym poziomem od początku 2025 roku. Dla porównania, wskaźnik wynosił 1:1 na dołku rynku niedźwiedzia w 2022 roku i spadł poniżej 1,0x podczas krachu pandemicznego w 2020 roku. Od 2022 roku wartość aktywów dźwigniowych ETF-ów długich wzrosła czterokrotnie, podczas gdy aktywa ETF-ów odwrotnych spadły o ponad połowę. Inwestorzy podejmują większe ryzyko niż kiedykolwiek.