L'appétit pour le risque augmente à un rythme record : Le ratio des actifs sous gestion dans les ETF longs à effet de levier par rapport aux ETF courts est monté à 12,5x, un niveau record. Ce ratio a presque triplé depuis le creux du marché d'avril. Les actifs des ETF longs à effet de levier atteignent près d'un record de 146 milliards de dollars, tandis que les actifs des ETF inverses sont tombés à 12 milliards de dollars, le niveau le plus bas depuis début 2025. En comparaison, le ratio était de 1:1 au creux du marché baissier de 2022 et est tombé en dessous de 1,0x lors du krach pandémique de 2020. Depuis 2022, la valeur des actifs des ETF longs à effet de levier a quadruplé, tandis que les actifs des ETF inverses ont été réduits de plus de moitié. Les investisseurs prennent plus de risques que jamais.