Nicht jeder versteht, warum YB-Pools schrittweise skalieren. Ich werde versuchen, es so einfach wie möglich zu erklären. Wenn die $crvUSD-Kreditlinie steigt, kann Yield Basis größere Liquiditätspools aufbauen. Das bedeutet, dass mehr $crvUSD ausgeliehen und in den Pools eingesetzt wird. Je mehr $crvUSD in den Pools verwendet wird, desto mehr steigt die Nachfrage nach crvUSD (Preisdruck nach oben) und das Angebot von crvUSD (Preisdruck nach unten). Das bedeutet, dass der Gesamteffekt auf den $crvUSD-Peg netto null ist. Tiefere und gut ausgewogene Pools erleichtern es, dass $crvUSD nahe bei $1 bleibt. Was wirklich zählt, ist nicht die Größe des Yield Basis TVL selbst, sondern was passiert, wenn sich die Pool-Bilanzen vorübergehend verschieben. In diesen Momenten - wenn $crvUSD einen größeren Anteil am Pool hat - treten die Mechanismen zur Peg-Stabilität ein, um den Preis stabil zu halten. Deshalb muss das Wachstum von Yield Basis im Einklang mit Mechanismen erfolgen, die das Angebot von $crvUSD absorbieren können. Das System ist vollständig miteinander verbunden, und es geht letztendlich um Sicherheit und langfristige Stabilität, nicht darum, Skalierung oder kurzfristige Einnahmen zu verfolgen. Wenn die Ungleichgewichte in den Pools zu groß werden, können scharfe Veränderungen zwischen $crvUSD und dem gepaarten Vermögenswert zu stärkeren Peg-Schwankungen führen, die dann eine aktive Intervention von PegKeepers erfordern.